鋰電池退役高峰或即未來(lái)臨！是負(fù)擔(dān)如舊機(jī)遇？
2023年，中國(guó)消費(fèi)者購(gòu)車(chē)補(bǔ)貼政策鄭重啟動(dòng)，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量爆發(fā)由此拉開(kāi)序幕，并一直持續(xù)至今。盡管在近兩年，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量仍還還是著高速增長(zhǎng)勢(shì)頭，據(jù)工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌在今年6月介紹，2023至2023年，我國(guó)新能源汽車(chē)年銷(xiāo)量從136.7萬(wàn)輛增長(zhǎng)到688.7萬(wàn)輛，兩年之間就增長(zhǎng)了4倍。
下游旺盛的需求帶動(dòng)動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量大幅攀升，根據(jù)EVTank數(shù)據(jù)，2023年至2023年，我國(guó)鋰電池總體出貨量送別為74.8GWh、111.0GWh、131.6GWh、158.5GWh、334.2GWh、660.8GWh。
通常情況，動(dòng)力電池平均使用壽命在4-8年左右，伴隨新能源汽車(chē)銷(xiāo)量和動(dòng)力電池裝機(jī)量的高增長(zhǎng)，電池回收行業(yè)或馬上爆發(fā)。辛國(guó)斌同時(shí)也提到，從利用回收情況看，目前全國(guó)基本做到了“應(yīng)收盡收”，2023年中國(guó)回收利用的廢舊動(dòng)力電池達(dá)到10.2萬(wàn)噸，今年1～5月回收利用了11.5萬(wàn)噸，步伐明顯加快。
另?yè)?jù)EVTank預(yù)計(jì)，到2023年我國(guó)鋰電池回收量將達(dá)到98.8萬(wàn)噸，其中動(dòng)力電池回收量超過(guò)57萬(wàn)噸。鋰電池回收行業(yè)或已處于爆發(fā)前夜，并且隨著現(xiàn)有動(dòng)力電池規(guī)?？焖俜糯?，后續(xù)的鋰電池回收行業(yè)仍將仿照高速增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模逾千億，產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿π蹅?。相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)也紛紛入局，意圖分享行業(yè)發(fā)展紅利。
無(wú)害化與經(jīng)濟(jì)效益雙力驅(qū)動(dòng)
從化學(xué)成分角度看，廢舊鋰離子電池含有的物質(zhì)、電解質(zhì)及其轉(zhuǎn)化產(chǎn)物等成分，倘或進(jìn)入生態(tài)，可造成環(huán)境污染甚至人身傷害。有效回收鋰電池，提防污染已勢(shì)在必行。
與此同時(shí)，電池材料回收還具有多重經(jīng)濟(jì)價(jià)值。鋰電池在高端用電器上退役以后，照樣可以滿(mǎn)足部分低端用電器的需求，可以梯次利用賦予鋰電池更多的價(jià)值；即使電學(xué)性能無(wú)從再滿(mǎn)足更深層次的使用，但其中所含有的 Li、Co、Cu等相對(duì)稀有的金屬仍舊具有再生價(jià)值；此外，部分金屬還原耗能與金屬再生能量存在宏壯差異，電池材料回收還具備能耗上的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。
事實(shí)上，隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量迅速攀升，動(dòng)力電池短期產(chǎn)能釋放無(wú)從匹配需求，動(dòng)力電池原材料提供出現(xiàn)失衡，鋰、鎳等主要金屬原材料的價(jià)格均浮現(xiàn)了不同程度的上行。高揚(yáng)的原材料價(jià)格不斷催化著動(dòng)力電池回收行業(yè)快速發(fā)展，雖然短期鋰電池金屬價(jià)格有所波動(dòng)，但仍仿照高位，促使新能源汽車(chē)各環(huán)節(jié)廠商紛紛下場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)，提前布局動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈條。
拿鋰電池核心材料碳酸鋰來(lái)說(shuō)，步入2023年，盡管受新能源車(chē)補(bǔ)貼到期、需求收窄等因素效率，鋰鹽價(jià)格一度迅速“降溫”，國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)曾跌破20萬(wàn)元大關(guān)。然而在今年4月末，碳酸鋰價(jià)格即已止跌轉(zhuǎn)漲。在供給端收緊、中游庫(kù)存“水位”下降，以及下游新能源車(chē)、儲(chǔ)能超市景樣子提高等多重因素共振下，對(duì)碳酸鋰價(jià)格或已形成支撐，據(jù)上海鋼聯(lián)7月17日公布數(shù)據(jù)，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已回升企穩(wěn)，均價(jià)報(bào)至30.05萬(wàn)元/噸。
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈終端需求持續(xù)旺盛，碳酸鋰等鋰電池核心原材料價(jià)格回暖，相通為電池回收行業(yè)提供了充分的業(yè)績(jī)彈性，相關(guān)供給鏈又重新活躍。
現(xiàn)時(shí)行業(yè)回收嚴(yán)重原材料來(lái)自廢舊電池包和電池包/正極生產(chǎn)流程中的邊角料，允許最后得到鈷、鎳、鋰、鋁、銅等高價(jià)值金屬和其他活性材料，而且往往它們具備極高的純度，可有效降低成本，產(chǎn)生可觀的經(jīng)濟(jì)效益。
政策利好，引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范強(qiáng)健發(fā)展
由于大陸廢舊電池回收行業(yè)行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻較低，在新能源汽車(chē)推廣初期，業(yè)內(nèi)也誕生了一批小作坊通過(guò)回收電芯廠廢極片料盈利。小作坊大多不遵守?zé)o害化法規(guī)，未配備無(wú)害化設(shè)備，拆解工序也不規(guī)范，較低的投資成本就使得它們能以高報(bào)價(jià)駕馭更多回收渠道，也提升原料回收價(jià)格。而正規(guī)回收企業(yè)出于需符合安全、無(wú)害化、財(cái)稅等方面的制度規(guī)定要求，回收競(jìng)價(jià)能力弱于小作坊，因此行業(yè)中一部分廢舊電池也流向了非正規(guī)集市。但出于處置流程不正規(guī)，小作坊在處理時(shí)更容易產(chǎn)生安全事故和污染問(wèn)題，部分非法個(gè)體戶(hù)甚至以梯次利用的名義將劣質(zhì)再生電池滲透到電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)摩托車(chē)等低速電動(dòng)車(chē)集市，造成安全隱患。
出于對(duì)環(huán)境保護(hù)和可再生資源的循環(huán)利用以及“碳中和”方向等多方面因素考量，大陸政府陸續(xù)出臺(tái)了一種類(lèi)政策，規(guī)范行業(yè)秩序引導(dǎo)行業(yè)健壯發(fā)展。2009 年，工信部出臺(tái)《新能源汽車(chē)生產(chǎn)公司及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)則》，頭一回提出將池回收視為新能源汽車(chē)產(chǎn)品準(zhǔn)入條件；2023年起，政府開(kāi)始重視動(dòng)力電池回收規(guī)劃，出臺(tái)專(zhuān)項(xiàng)政策進(jìn)行長(zhǎng)期布局；尤其2023年后，政府依據(jù)前續(xù)政策規(guī)劃，慢慢將政策內(nèi)容從標(biāo)準(zhǔn)性、指引性轉(zhuǎn)向?qū)嵅俣?。事?shí)上，近年來(lái)國(guó)家層面累計(jì)發(fā)布了不少于30項(xiàng)鋰電回收相關(guān)政策，有效助力電池回收商場(chǎng)健康發(fā)展。
政策的支持同時(shí)也帶動(dòng)了大宗公司蜂擁增補(bǔ)鋰電池回收集市藍(lán)海。天眼查App數(shù)據(jù)展現(xiàn)，2023年，大陸從事動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)的企業(yè)有1.2萬(wàn)家，2023年新增注冊(cè)的公司數(shù)量達(dá)到2.4萬(wàn)家，2023年，新增注冊(cè)的與動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)相關(guān)的公司超4萬(wàn)家。
然則據(jù)東北證券研報(bào)，2023年，大陸鋰電池理論回收量達(dá)59.7萬(wàn)噸，而實(shí)際回收量為23.6萬(wàn)噸，實(shí)際回收量占比39.5%。更早前的2023年、2023年，這個(gè)實(shí)際回收量比更低。廢舊電池回收率低的現(xiàn)狀直白限制了處置規(guī)模的增添和處理技術(shù)的提高，進(jìn)而抵制了廢舊電池回收利用的產(chǎn)業(yè)化過(guò)程。
事實(shí)上，為加強(qiáng)對(duì)鋰電池回收公司的支持與規(guī)范，工信部出臺(tái)了《新能源汽車(chē)廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件（2023年本）》和《新能源汽車(chē)廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范公告管理暫行措施（2023年本）》，并于2023年正式開(kāi)始評(píng)選符合條件的公司。眼前，地球共有84家企業(yè)被列入符合條件的公司名單。與此同時(shí)，伴隨行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系的完善與大企業(yè)對(duì)電池全生命周期溯源管理的建立，將來(lái)大多數(shù)小作坊預(yù)期也將逐漸被淘汰，行業(yè)回歸正規(guī)化，業(yè)內(nèi)符合上述行業(yè)規(guī)范條件的公司將承擔(dān)起鋰電池回收的要緊責(zé)任，并占據(jù)重要的市場(chǎng)份額。
百舸爭(zhēng)流，鋰電回收賽道誰(shuí)主沉??？
2023年受鋰價(jià)高企效力，疊加小作坊高價(jià)競(jìng)爭(zhēng)原料，電池回收材料成本極高，壓縮正規(guī)電池回收公司的利潤(rùn)。例如格林美、光華科技、天奇股份等，近年鋰電回收板塊業(yè)務(wù)毛利率，便在2023年呈下行趨勢(shì)。然則從2023年12月起，伴隨新能源汽車(chē)集市銷(xiāo)量增速延緩，集市對(duì)鋰資源需求估計(jì)調(diào)整，碳酸鋰價(jià)格從高價(jià)回落，到目前止跌回暖逐漸回歸正常水平，鋰電回收行業(yè)有望回歸正常運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。
總體來(lái)看，鋰電池回收行業(yè)參與者主要可分為以下三類(lèi)：汽車(chē)加工公司、鋰電池加工企業(yè)及鋰電池回收利用及資源再生企業(yè)。近年來(lái)，出于鋰電池報(bào)廢量逐年增補(bǔ)，回收商場(chǎng)規(guī)模日益加大，汽車(chē)生產(chǎn)與鋰電池生產(chǎn)企業(yè)尚無(wú)從消化迅速增長(zhǎng)的回收利用需求；與此同時(shí)，憑借在回收工藝及設(shè)備上的競(jìng)爭(zhēng)與眾不同，鋰電池回收利用及資源再生企業(yè)正涌入商場(chǎng)彌補(bǔ)缺口，發(fā)揮著越來(lái)越主要的功用。
新能源汽車(chē)加工公司典型代表有比亞迪、特斯拉、奔馳、北汽鵬龍等。像比亞迪，是最早與大陸鐵塔兌現(xiàn)梯次利用戰(zhàn)略合作的企業(yè)之一。上海比亞迪為工信部符合《新能源汽車(chē)廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》的第二批白名單（梯次利用）公司。此外，比亞迪與日本商社伊藤忠商事合伙商量退役電池在儲(chǔ)能領(lǐng)域的應(yīng)用。當(dāng)今已在地球設(shè)立超過(guò)40家動(dòng)力電池回收網(wǎng)點(diǎn)。
鋰電池加工公司的典型代表包羅寧德時(shí)代、國(guó)軒高科等，已在鋰電池回收領(lǐng)域在布局。鋰電池生產(chǎn)電池企業(yè)通過(guò)卡位回收處置，提升原料的上游議價(jià)能力，降低電池生產(chǎn)成本。今年以來(lái)，即有包羅寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、南都電源在內(nèi)的多家上市公司披露了自己在鋰電池回收業(yè)務(wù)上的相關(guān)布局。
鋰電池回收利用及資源再生企業(yè)典型代表有上市公司華友鈷業(yè)、格林美、光華科技、贛鋒鋰業(yè)等，也有擬上市的一些企業(yè)包羅西恩科技、吉銳科技、金晟新能源等。電池回收企業(yè)紛紛披露IPO打算，其實(shí)也從側(cè)面折射出行業(yè)的龐大集市潛力。
其中，西恩科技擬建項(xiàng)目“52萬(wàn)噸廢舊磷酸鐵鋰電池材料綜合回收利用項(xiàng)目”近日已完成二次環(huán)評(píng)公示，該項(xiàng)目是當(dāng)今大陸針對(duì)磷酸鐵鋰回收規(guī)模最大的項(xiàng)目。除此項(xiàng)目外，西恩旗下全資子公司池州西恩新材料科技有限企業(yè)是工信部第三批廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用白名單企業(yè)之一，擁有鋰電池回收技術(shù)等核心技術(shù)并申請(qǐng)多項(xiàng)鋰電池回收相關(guān)的專(zhuān)利。與此同時(shí)，公司IPO也提上了日程，2023年8月，深交所正式受理西恩IPO申報(bào)材料。招股書(shū)發(fā)現(xiàn)，本次IPO欲募資8億元，用于增添三元前驅(qū)體和碳酸鋰的產(chǎn)能。
事實(shí)上，在生產(chǎn)者責(zé)任延伸與新勢(shì)力高標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)保條件的約束下，鋰電回收行業(yè)未來(lái)資源端核心重要把握在整車(chē)廠手中。但因?yàn)槿訔壔厥窄h(huán)節(jié)首要涉及拆解和冶金，整車(chē)廠缺乏技術(shù)特長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)的設(shè)備投資、人力成本和技術(shù)成本反而使電池回收成為公司負(fù)擔(dān)；于是與第三方回收企業(yè)、材料公司、冶金企業(yè)等合作逐漸成為一種新的思路。而對(duì)第三方回收公司、回收設(shè)備/材料供應(yīng)商而言，在原料端規(guī)范化、集合度收縮的未來(lái)，能否與整車(chē)廠、電池廠建立緊密互助關(guān)系，成為其回收循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈的一個(gè)環(huán)節(jié)，是企業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)性的核心點(diǎn)。
值得一提的是，在工信部“推動(dòng)工業(yè)綠色低碳循環(huán)發(fā)展”資訊宣布會(huì)上，提出“遴選推廣一批動(dòng)力電池回收利用成熟經(jīng)驗(yàn)和典型項(xiàng)目，鼓勵(lì)商業(yè)模式創(chuàng)意，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈上下游對(duì)接，引導(dǎo)各方高質(zhì)量推進(jìn)回收體系建設(shè)“。產(chǎn)業(yè)鏈上下游聯(lián)手，催生出了“廢料換原料”的新興商業(yè)模式，即回收公司以協(xié)議方式定向收取電池廠、材料廠生產(chǎn)工序中的廢料，在提取其中的鎳、鈷、鋰等金屬后，生產(chǎn)出電池級(jí)鎳、鈷硫酸鹽及鋰鹽，再返還給電池廠、材料廠。
把專(zhuān)門(mén)的事情交給專(zhuān)注的公司去做。第三方資源再生利用一體化回收公司可通過(guò)整合行業(yè)上下游資源，形成動(dòng)力電池“加工-出售-使用-回收-再加工”的流轉(zhuǎn)閉環(huán)，憑借渠道布局和技術(shù)創(chuàng)新，在電池回收賽道，有望從一眾整車(chē)加基地商和電池生產(chǎn)公司中突圍而出。
